公司将加大对三联商社股权至19.71%，成爲三联商社的控股方。此前三联商社为三联集团控股，主攻山东电器零售市场。截至07年底，公司在280多个城市拥有超过1200个直营门店，旗下拥有国美、永乐、大中、黑天鹅等零售品牌。所以，完成收购后，公司的规模优势将在08年进一步凸显。同时，在控制销售成本方面，公司较同行为好。08年第一季度，销售成本同比下降17%。预期08年公司盈利将超过14亿元人民币。因此，我们给予「买入」评级，对应6个月目标价为4.1元。

　　目标价：4.10元

　　止蚀价：2.80元

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